Bank Anglii wydaje ważne oświadczenie – co to oznacza dla Twojego portfela?

Bank Anglii ogłosił najnowszą decyzję w sprawie stóp procentowych, która może wpłynąć na raty kredytów, oprocentowanie oszczędności i koszty życia w całej Wielkiej Brytanii.

Wielka Brytania pozostaje w fazie ostrożnej stabilizacji gospodarczej – Bank of England (BoE) po raz drugi z rzędu utrzymał główną stopę procentową na poziomie 4%.

Choć decyzja ta nie przyniosła oczekiwanej ulgi kredytobiorcom, stanowi ważny sygnał, że cykl obniżek może powrócić w najbliższych miesiącach.

Podczas listopadowego posiedzenia Komitetu Polityki Monetarnej (MPC) pięciu z dziewięciu członków zagłosowało za utrzymaniem stopy bazowej.

Gubernator Andrew Bailey podkreślił, że choć inflacja wyraźnie spadła, Bank chce mieć „pewność, że zmierza ona trwale w kierunku celu 2%”, zanim zdecyduje się na dalsze cięcia. Według najnowszych prognoz inflacja ma obniżyć się do około 3% w 2026 roku i osiągnąć 2% w 2027.

Gospodarka w lekkim ożywieniu, ale rynek pracy słabnie

W raporcie Banku prognozuje się wzrost PKB Wielkiej Brytanii o 1,5% w 2025 roku – to więcej niż zakładano latem, gdy przewidywano 1,2%. Jednak wzrost ten ma wyhamować w 2026 roku.

Jednocześnie rynek pracy wysyła sygnały osłabienia – bezrobocie może wzrosnąć do 5,1% na wiosnę 2026 roku, a tempo wzrostu zatrudnienia pozostanie ograniczone.

Bank wskazuje, że na decyzje firm wpływają wyższe składki na ubezpieczenia społeczne oraz rosnąca płaca minimalna, które ograniczają nowe rekrutacje.

Decyzja Banku Anglii a kredyty hipoteczne

Utrzymanie stopy bazowej oznacza, że właściciele kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (tracker i SVR) nie zobaczą natychmiastowych zmian w swoich ratach.

Według UK Finance w tej sytuacji znajduje się około 1,1 mln klientów.

Z kolei posiadacze kredytów o stałym oprocentowaniu (ponad 7 mln gospodarstw) mogą odetchnąć z ulgą – obecne umowy nie zmienią się do momentu ich zakończenia.

Problem w tym, że ponad 1,6 mln umów kończy się jeszcze w tym roku, co może oznaczać konieczność przejścia na wyższe stawki.

Po serii pięciu cięć stóp procentowych od 2024 roku sytuacja zaczyna się jednak poprawiać. Średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych spada – dla kredytu dwuletniego wynosi obecnie 4,93%, a pięcioletniego 5%. To najniższe poziomy od jesieni 2022 roku.

Jak uzyskać lepszy kredyt hipoteczny

Jeśli kończy się Twoja obecna umowa hipoteczna, warto rozpocząć poszukiwania nowego produktu nawet na pół roku wcześniej. Lepsze warunki można uzyskać, gdy:

• wartość nieruchomości wzrosła lub zmniejszyła się kwota zadłużenia (niższy wskaźnik LTV),
• poprawiła się historia kredytowa lub wzrosły dochody,
• zgromadzono wyższy wkład własny.

Pomocny może być niezależny doradca hipoteczny, który porówna oferty wielu instytucji – często bez dodatkowych kosztów, ponieważ jego prowizję pokrywa bank.

Co z kredytami i kartami kredytowymi

Dzisiejsza decyzja nie wpłynie bezpośrednio na oprocentowanie pożyczek gotówkowych i kart kredytowych. Większość z nich ma stałe oprocentowanie ustalone w momencie podpisania umowy.

Wyższe stopy procentowe wciąż jednak oznaczają, że koszty zadłużenia pozostają wysokie.

Dlatego osoby planujące pożyczkę powinny dokładnie porównywać oferty i unikać zbędnego zadłużenia.

Oszczędności i konta bankowe: najlepsze oprocentowanie zniknie?

Wzrost stóp procentowych w minionym roku był dobrą wiadomością dla oszczędzających, ale tendencja zaczyna się odwracać.

Średnie oprocentowanie kont oszczędnościowych w Wielkiej Brytanii spadło od listopada 2024 z 3,03% do 2,52%, a kont terminowych z 4,22% do 3,95%.

Eksperci ostrzegają, że utrzymanie stopy bazowej na obecnym poziomie nie zachęci banków do dalszego podnoszenia oprocentowania depozytów.

Nadal jednak można znaleźć oferty z oprocentowaniem do 5%, m.in. w Cahoot’s Sunny Day Saver, gdzie przy wpłacie 5000 funtów roczny zysk wynosi 250 funtów.

Specjaliści przypominają, że „lojalność się nie opłaca” – wiele lepszych ofert dostępnych jest w mniejszych instytucjach finansowych i bankach internetowych.

Wpływ stóp procentowych na emerytury

Dla osób przechodzących na emeryturę kluczowe znaczenie ma rynek rent (annuity). Utrzymanie stóp procentowych oznacza, że aktualne stawki pozostają atrakcyjne – wyższe stopy zwiększają wartość dożywotniego świadczenia kupowanego z kapitału emerytalnego.

Ponieważ stopy procentowe nie spadły, osoby rozważające zakup renty wciąż mogą liczyć na korzystne warunki i stabilny dochód w przyszłości.

Co dalej? Grudniowe posiedzenie tuż przed świętami

Bank of England zapowiedział, że kolejne posiedzenie Komitetu Polityki Monetarnej odbędzie się 18 grudnia 2025 roku – tuż przed świętami Bożego Narodzenia.

To wtedy może zapaść decyzja o pierwszym od jesieni obniżeniu stóp procentowych, co mogłoby przynieść „świąteczną ulgę” dla milionów kredytobiorców.

Tymczasem rząd Rachel Reeves przygotowuje listopadowy budżet, w którym – jak zapowiada minister finansów – zostaną podjęte „sprawiedliwe decyzje mające na celu dalsze obniżanie kosztów życia”.

Jednak analitycy ostrzegają, że wyższe podatki mogą osłabić tempo wzrostu gospodarczego, zanim obniżki stóp zaczną przynosić wymierne efekty.