Wielka Brytania zmienia zasady ISA. Jeden pens może pozwolić uniknąć nowych opłat

Od kwietnia 2027 roku limity cash ISA mają się zmienić. Eksperci wskazują jednak lukę, która może mieć duże znaczenie dla oszczędzających.

Rząd Rachel Reeves szykuje jedną z najbardziej odczuwalnych zmian dla osób odkładających pieniądze w Wielkiej Brytanii.

Chodzi o popularne konta ISA, które pozwalają trzymać oszczędności bez podatku od odsetek lub zysków.

Nowe zasady mają wejść w życie w kwietniu 2027 roku i szczególnie dotkną osoby poniżej 65. roku życia. Limit wpłat na cash ISA ma zostać obniżony z £20,000 do £12,000 rocznie.

Całkowity roczny limit ISA ma pozostać na poziomie £20,000, ale rząd chce, aby pozostałe £8,000 częściej trafiało na rynek inwestycyjny.

Problem w tym, że w projektowanych przepisach pojawiła się luka, która może pozwolić oszczędzającym ominąć część ograniczeń przy użyciu symbolicznego 1 pensa.

Na czym polega zmiana w cash ISA

Osoby powyżej 65. roku życia mają zostać objęte ochroną i zachować pełny limit £20,000 w cash ISA.

Rząd przekonuje, że reforma ma zachęcić więcej osób do inwestowania w akcje i udziały. Jednocześnie całkowity limit ISA ma pozostać „hojny”, bo nadal będzie wynosił £20,000 rocznie.

Nowa opłata 22 proc. ma zniechęcić do trzymania gotówki w investment ISA

Dlatego od kwietnia 2027 roku odsetki od gotówki trzymanej w inwestycyjnych ISA mają zostać objęte 22-procentową opłatą. Przypomina to wcześniejsze zasady sprzed 2014 roku, kiedy od odsetek od gotówki w stocks and shares ISA pobierano zryczałtowaną opłatę 20 proc.

Nowe przepisy mają też ograniczyć wykorzystywanie tzw. produktów „cash-like”, czyli inwestycji przypominających gotówkę. Chodzi m.in. o fundusze rynku pieniężnego, które często inwestują w depozyty gotówkowe i obligacje skarbowe, dając zwrot podobny do zwykłego konta oszczędnościowego.

Luka za 1 pensa może zmienić wszystko

W praktyce osoba, która wykorzysta limit £12,000 w cash ISA, mogłaby następnie wpłacić £7,999.99 do funduszy rynku pieniężnego w ramach stocks and shares ISA i jednocześnie trzymać 1 pensa w akcjach.

Taki układ miałby pozwolić uniknąć 22-procentowej opłaty od odsetek. Jeśli ktoś w ogóle nie korzystałby z cash ISA, mógłby według tego mechanizmu ulokować nawet £19,999.99 rocznie w funduszach rynku pieniężnego, zachowując symboliczny 1 pens w akcjach.

Dlaczego przepisy mogą być trudne do egzekwowania

Kluczowe jest jednak słowo „100 proc.”. Jeśli nawet minimalna część portfela, czyli wspomniany 1 pens, będzie trzymana w akcjach, próg ten nie zostanie formalnie przekroczony.

Rachael Griffin z firmy Quilter powiedziała, że ma nadzieję, iż system nie wróci do sytuacji sprzed 2014 roku, gdy konieczne było monitorowanie różnych typów inwestycji. Jak dodała, wdrożenie takich rozwiązań wymaga czasu i nie jest pewna, czy HMRC w pełni doceniło skalę pracy potrzebnej do uruchomienia reformy przed kwietniem 2027 roku.

Ile może kosztować 22-procentowa opłata

Przykładowo Trading 212 obecnie płaci 3,8 proc. odsetek od salda gotówkowego. Przy £10,000 dałoby to £380 odsetek rocznie. Opłata 22 proc. oznaczałaby koszt £83.60, a więc zysk spadłby do £296.40.

W przypadku ii, przy obecnej stawce 1,11 proc., £10,000 dałoby £111 odsetek rocznie. Po pobraniu 22 proc. oszczędzający straciłby £24.42, a do jego dyspozycji zostałoby £86.58.

Co na to Ministerstwo Finansów i HMRC

Podkreślił też, że utrzymany zostanie limit £20,000 wolny od podatku, a zmiany mają sprawić, że ludzie będą w lepszej sytuacji finansowej.

Ministerstwo zaznacza również, że nikt nie będzie musiał przenosić istniejących oszczędności z cash ISA. Według rządu zdecydowana większość oszczędzających nadal nie będzie płacić podatku od swoich oszczędności.

Ministerstwo Finansów i HMRC pracują obecnie z branżą nad szczegółowymi zasadami. Kolejne informacje mają zostać przedstawione w późniejszym terminie, a nowe przepisy mają zacząć obowiązywać od kwietnia 2027 roku.